Impact of the April Fair on Seville hotel room prices: Measurement through a hedonic approach

Abstract

Despite its importance as a tourist attraction, sparse research regarding tourism and hospitality has been focused on Seville’s April Fair. That is why the main purpose of this paper is to assess the impact the April Fair and other key elements have on hotels, using the well-known hedonic price model and a database of 1,548 items compiled using TripAdvisor. The results suggest that although the April Fair has a significant and positive effect on the prices of hotel rooms, these results are mixed during the fair. Specifically, the effects of the April Fair can be felt during the weekdays when fairgoers add to those visiting the city on business. However, during the weekend, fair prices do not differ from a non-April day fair. In addition, prices on Sunday Fair are lower than average prices on non-April Fair days. This has important implications for both hotels and organisers of the event. In addition, the results show how the category begins to lose importance in relation to the assessment of the quality perceived by customers. Some implications and solutions are discussed below.A pesar de su importancia como atracción turística, existe escasa investigación sobre turismo y hospitalidad centrada en la Feria de Abril de Sevilla. Es por eso que el objetivo principal de este trabajo es evaluar el impacto de la Feria de Abril y otros elementos clave en los hoteles, utilizando el conocido modelo de precios hedónicos y una base de datos de 1.548 ítem compilados con TripAdvisor. Los resultados sugieren que, aunque la Feria de Abril tiene un efecto significativo y positivo en los precios de las habitaciones de hotel, estos resultados varían a lo largo de la feria. Específicamente, los efectos de la Feria de Abril se pueden sentir durante los días de la semana cuando los visitantes de feria se unen a los que visitan la ciudad por negocios. Sin embargo, durante el fin de semana, los precios de la feria no difieren de los de un día que no sea Feria de Abril. Además, los precios de la feria durante el domingo son inferiores a los precios medios de los días que no son Feria de Abril. Esto tiene importantes implicaciones tanto para los hoteles como para los organizadores del evento. Además, los resultados muestran cómo la categoría empieza a perder importancia en relación con la evaluación de la calidad percibida por los clientes. A continuación, se analizan algunas implicaciones y soluciones.