The impact of family business strategies on hotel room prices

Abstract

This paper seeks to address the lack of empirical research on family businesses in the Spanish hotel industry. Through a hedonic price model applied to Malaga hotels, this study assessed the impact on hotel room prices of whether or not a hotel is a family business. The results show that, when being a family-business hotel is considered, this has a negative impact on prices of about €10. The results are discussed based on a combined approach of profitability, brand and price strategies, which offers several ways to interpret the research outcomes. A first option is that Malaga family businesses follow a strategy of cost leadership. The second option is heavy brand investment by Malaga family hotels. Another option is that customers consider the family hotels of this destination unprofessional compared with non-family hotels.En este trabajo se trata de abordar la falta de investigación empírica sobre las empresas familiares en el sector hotelero español. A través de un modelo de precios hedónicos aplicado a hoteles de Málaga, este estudio evaluó el impacto en los precios de las habitaciones de hotel en función de si el hotel es o no un negocio familiar. Los resultados muestran que, el ser un hotel considerado como empresa familiar, tiene un impacto negativo en los precios de alrededor de 10€. Los resultados se discuten tomando como base un enfoque combinado de estrategias de rentabilidad, marca y precio, que ofrece varias maneras de interpretar los resultados de la investigación. Una primera opción es que los hoteles considerados como empresas familiares en Málaga sigan una estrategia de liderazgo en costes. La segunda opción es la existencia de una fuerte estrategia de inversión en marca por parte de los hoteles considerados como empresas familiares de Málaga. Otra opción es que los clientes estimen los hoteles gestionados por familias de este destino como poco profesionales en comparación con los hoteles no considerados como empresa familiar.